Диапазон BTC: 94000 – 100000 — терпение или предвестник обвала?

23 февр.

Еженедельный обзор криптовалютного рынка (17-23 февраля 2025 года)

На прошедшей неделе криптовалютный рынок продемонстрировал смешанную динамику, при этом биткоин продолжил движение в устоявшемся ценовом диапазоне $94000-$100000. Торговый коридор сохраняется уже третью неделю подряд, что вызывает беспокойство среди участников рынка. За неделю основная криптовалюта подешевела на 0,18%, достигнув отметки $95945, в то время как эфириум прибавил 5,36%, поднявшись до $2805.

Неделя началась с незначительного снижения: в понедельник биткоин потерял 0,35%, опустившись до $95780. Во вторник нисходящий тренд продолжился – актив снизился еще на 0,11% до $95671, протестировав в ходе торгов минимум на уровне $93388. Среда принесла умеренный рост на 1,02% до $96644, чему способствовало улучшение геополитической обстановки после заявлений лидеров США и России о намерении восстановить дипломатический диалог. В четверг позитивная динамика усилилась – рост составил 1,72%, цена достигла $98305.

Однако пятница принесла резкий разворот тренда. После достижения недельного максимума на уровне $99475 произошло падение до $96181. Причиной стал крупнейший в истории криптовалют кидок биржи Bybit на 1,4 млрд доллара в Ethereum. Хакеры обманули сотрудников через модификацию интерфейса подписи транзакций. Взломали не биржу, а скорее компьютеры ответственных за подписи, после чего обнулили один кошелек.

CEO Bybit Бен Чжоу заверил, что биржа остается платежеспособной и может покрыть убытки, даже если украденные средства не будут возвращены. Эфир отыграл все потери, поднявшись до $2831. Благодаря поддержке партнеров, предоставивших дополнительную ликвидность, удалось избежать более серьезного обвала рынка. Bybit объявила о награде в размере $140 млн за помощь в поимке команды хакеров или её организаторов, укравших $1,4 млрд.

Среди важных новостей недели стоит отметить завершение расследования SEC в отношении OpenSea без классификации NFT как ценных бумаг, а также предварительное соглашение о прекращении судебного разбирательства против Coinbase. Рынок внимательно следит за развитием ситуации с созданием стратегического резерва биткоина в США по предложению сенатора Ламмис.

На предстоящей неделе (24-28 февраля) ожидается публикация важных экономических данных, включая индекс доверия потребителей CB, показатели ВВП за четвертый квартал, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление и индекс деловой активности в Чикаго. Ожидается, что рост ВВП составит 2,3% по сравнению с предыдущим кварталом.

В воскресенье, 23 февраля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $95945. С технической точки зрения, биткоин продолжает консолидироваться в диапазоне $94000-$100000. Для возобновления восходящего тренда необходимо уверенное преодоление психологически важного уровня $100000 с последующим закреплением выше $102500. Ближайшее сопротивление расположено на уровне $99400 – это линия тренда от ATH $109588. Ключевой поддержкой остается зона $93500 - 94000, пробой которой может открыть дорогу к тестированию $90000.

Настроения покупателей остаются сдержанными из-за неопределенности вокруг торговых пошлин и затягивания решения по резервному фонду в BTC. Внимание рынка сосредоточено на действиях администрации Трампа по урегулированию международных конфликтов, что временно отодвинуло криптовалютную повестку на второй план.

BTC/USDT — дневной таймфрейм

Как и обещал, в эти выходные делюсь новой идеей. Время идет, а цена продолжает болтаться ниже средней линии диапазона, словно непослушный ребенок, который никак не хочет залезть на дерево повыше. Неспособность покупателей закрепиться выше $102500 ставит под угрозу уровень $90000. Это, конечно, промежуточная идея, ведь кто знает, какие сюрпризы приготовил нам рынок в ближайшие две недели. Может, какой-нибудь триггер вызовет резкие колебания, и мы все дружно схватимся за голову.

Рынок, кстати, успешно пережил событие с Bybit, но эфир, как будто застрял в прошлом, уже долгое время не может выбраться из-под $3000. Он все еще не обновил свой исторический максимум $4868 от ноября 2021 года. Ну, знаете, как тот друг, который до сих пор хвастается своими школьными достижениями.

Если взглянуть на недельные таймфреймы, то у эфира и биткоина дела выглядят даже очень неплохо. Сейчас мы находимся в фазе накопления, но, как в игре в рулетку, непонятно, в какую сторону пойдет распределение. Настроения на рынке меняются быстрее, чем погода в феврале — то солнце, то снег. Хорошо хоть SEC (Комиссия по ценным бумагам США) немного успокоился и стал лояльнее к криптокомпаниям и биржам. Это, возможно, поможет избежать резких просадок и массовых ликвидаций, которые обычно случаются, когда регуляторы начинают "играть в строгого учителя".

В идеале, цена должна устремиться вверх к $108000 к 6 марта. Но, если верить моим циклам, к 16-17 марта может сформироваться основание. Тут важно следить за разворотными датами 3 и 6 марта — будет ли цена их придерживаться или решит пойти своим путем. Основание, конечно, может быть, но оно может оказаться выше, чем по прогнозу. Трендовая линия, идущая от $52550, проходит через $87000, словно дорожная карта для цены.

2 мар.

Заметка

Еженедельный обзор криптовалютного рынка: 24 февраля - 2 марта 2025 года

Прошедшая неделя ознаменовалась значительной волатильностью на рынке криптовалют, с преобладанием нисходящей динамики. Биткоин (BTC/USDT) торговался в широком диапазоне от $78258 до $96500, закрывая неделю существенным падением на 10,85%, установившись на отметке $85822. Эфириум пострадал еще сильнее, завалившись на 20,90% до $2230.

Начало недели биткоин встретил под давлением, опустившись ниже психологически важной отметки $90000. Технически сформировалась разворотная модель "двойная вершина" на недельном графике, подтвердившая негативные ожидания. Важной датой стало 25 февраля, когда криптовалюта официально вышла из трехмесячной консолидации $90000-109500, продолжавшейся с 21 ноября 2024 года.

Ситуация усугубилась 26 февраля, когда BTC просел на 5% до $84250, а затем протестировал локальный минимум на уровне $82256. Пессимизм участников рынка достиг пиковых значений 27 февраля, когда цена обвалилась до $79400, а индекс страха на рынке опустился до экстремально низких 10 пунктов. Кульминацией медвежьего движения стало 28 февраля, когда в ходе азиатской сессии биткоин провалился до $78258, откуда неожиданно отскочил на 10,5% до $86558, включая утро 1 марта.

Основным катализатором падения стала новая экономическая политика администрации Трампа, объявившей о введении повышенных торговых тарифов против Мексики, Канады и Европейского Союза. В частности, были анонсированы 25-процентные пошлины на автомобили и ряд других товаров из ЕС, которые вступят в силу 2 апреля. Эти заявления спровоцировали масштабный отток инвесторов из рисковых активов, что немедленно отразилось на криптовалютном рынке, капитализация которого упала ниже 3 триллионов долларов.

Техническая картина на недельном графике остается преимущественно медвежьей. Сработала классическая модель "двойная вершина", указывающая на завершение долгосрочного восходящего тренда. Покупатели пытаются удержать трендовую линию, которая берет начало от уровня $52250, но их активность остается ограниченной. Для возвращения контроля на рынок необходимо обеспечить недельное закрытие выше $90000, а для полного нивелирования медвежьих настроений требуется закрытие недели вблизи $93600, что маловероятно при понесенных убытках во время массовых ликвидаций. За пять дней было ликвидировано длинных позиций по биткоину на общую сумму 1,6 миллиарда долларов.

Значительное влияние на динамику BTC также оказал рекордный отток средств из биткоин-ETF, достигший 2,6 миллиарда долларов — худший показатель за всю историю существования этих финансовых инструментов. Поскольку это спотовые ETF, то отток мгновенно сказывается на курсе биткоина, как и приток.

Единственным позитивным событием недели стала публикация данных PCE 28 февраля, показавших снижение инфляции до 2,5% в январе 2025 года по сравнению с 2,6% в декабре 2024 года. Это укрепило ожидания относительно возможного снижения процентных ставок, что и привело к временному восстановлению цены. Доходность двухлетних казначейских облигаций при этом упала ниже 4%. Отскочили фондовые индексы, отскочила и криптовалюта.

В субботу, 1 марта, пара BTC/USDT восстановилась на 2,03%, до $86064. 2 марта биткоин торгуется на уровне $85855. Несмотря на временную стабилизацию к концу недели, общие настроения остаются осторожными. Для возобновления роста и возможного тестирования исторических максимумов необходимо, чтобы цена вернулась к уровню $97000 в течение 3-4 дней (4-5 марта). Это позволит отменить полную отработку модели “двойная вершина”.

Закрытие недели выше $90000 можно было расценить как позитивный сигнал, но выполнить такую задачу за оставшиеся 11 часов (время UTC) без новостей невозможно. При сохранении текущего негативного тренда продавцы нацелятся на отметки $70000 и глобально $55000. Даже при откате к 89000, продавцы могут повторно пойти на штурм $70000.

На предстоящей неделе с 3 по 7 марта 2025 года ожидается ряд важных экономических событий, которые могут оказать влияние на рынок криптовалют. В понедельник будут опубликованы индексы производственной активности PMI и ISM за февраль. В среду выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP и композитный индекс деловой активности от S&P Global. В четверг ожидаются данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и уровню производительности в несельскохозяйственном секторе. Ключевым днем станет пятница, когда будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль, а также состоятся выступления нескольких членов FOMC, включая главу ФРС Джерома Пауэлла, что может дать дополнительные сигналы о будущей монетарной политике.

Текущая ситуация во многом напоминает разворот рынка 2018-2019 годов, когда масштабные ликвидации длинных позиций привели к длительному периоду восстановления. Происходящее можно назвать приходом "криптозимы-2025", хотя стоит отметить, что крупные игроки, вероятно, будут использовать текущую коррекцию для накопления позиций с прицелом на новое ралли в будущем. Отскок хоть и хороший был от $78258, но отсутствуют деньги и новости на которых бы покупатели могли бы развить восходящее движение.

Ближайшее будущее рынка во многом зависит от макроэкономических факторов и, в частности, от развития ситуации с торговыми войнами, инициированными администрацией Трампа. Примечательно, что именно политика Трампа сначала способствовала росту биткоина до исторических максимумов благодаря благоприятным заявлениям о создании стратегических резервов в BTC, а теперь стала причиной его падения.

9 мар.

Заметка

Еженедельный обзор рынка биткоина: 3–9 марта 2025 года
  
На прошедшей неделе крипторынок пережил волатильность, ставшую отражением политической турбулентности и макроэкономической неопределённости. Биткоин торговался в широком диапазоне от $81500 до $94416, завершая неделю снижением на 10,60% до $84288. Ethereum потерял 15,17%, опустившись до $2136. Ключевым драйвером динамики стали заявления Дональда Трампа, балансирующие между торговыми войнами и популистскими инициативами в криптосфере.  

События и ценовая динамика  

Неделя началась с резкого обвала 3 марта (–8,54% до $86,220) на фоне объявления Трампом 25%-ных пошлин для Канады, Мексики и 20%-ного тарифа на китайские товары. Рынок, ещё недавно ликовавший из-за слухов о «стратегическом резерве» BTC, ETH, ADA, XRP и SOL, рухнул, демонстрируя классическую схему «продай новость». К утру 4 марта биткоин достиг локального дна на $81500, но к закрытию дня отыграл часть потерь (+1,23% до $87281). 

5 марта покупатели предприняли робкую попытку восстановления (+3,81% до $90,606), однако отсутствие конкретики по крипторезерву и эскалация торговых конфликтов ограничили аппетиты. 6 марта (–0,74% до $89,931) стало днём противоречивых манёвров Трампа: временные послабления по тарифам для Канады и Мексики лишь подчеркнули непредсказуемость его стратегии.  

Кульминацией недели стал криптосаммит в Белом доме 7 марта. Ожидания «цифрового Форт-Нокса» разбились о реальность: Трамп объявил о создании резерва из конфискованных монет ($17,7 млрд), но отказался от рыночных закупок. Разочарование инвесторов (–3,48% до $86,801) усугубилось оттоком $134 млн из биткоин-ETF и массовыми ликвидациями лонгов. К 8 марта пессимизм усилился: BTC тестировал $86181, а горизонт $75000 начал маячить в прогнозах.  

Технический анализ

Медвежий тренд оформился 3 марта, когда продавцы сформировали паттерн «медвежье поглощение», перекрыв бычью свечу от 2 марта. Целью модели стал уровень $79000, который остаётся ключевой зоной внимания. Кратковременное восстановление 4–5 марта (свеча «молот» и рост до $90,6 тыс.) не смогло переломить настроения: промежуточное сопротивление $94000 так и не было тестировано. Закрытие недели ниже $90000 подтверждает доминирование медведей. 

Макро и регуляторный фон  

Рынок столкнулся с двойным давлением: торговые войны Трампа и размытые перспективы крипторезерва. Слабость данных по занятости (151 тыс. новых рабочих мест против ожидаемых 160 тыс.) временно поддержала надежды на снижение ставок ФРС, но общий макрофон остаётся негативным. Отток из ETF и фиксация прибыли «китами» усилили нисходящий импульс.  

Перспективы недели 10–16 марта  

Фокус смещается на экономические данные: ИПЦ (12 марта), PPI и заявки на пособия по безработице (13 марта), инфляционные ожидания потребителей (14 марта). Слабые показатели могут усилить давление на доллар, создав временную поддержку для BTC. Однако ключевым фактором останется геополитика: эскалация тарифных конфликтов или неожиданные шаги Трампа способны спровоцировать новые волны продаж. Технически для отмены медвежьего сценария необходимо закрытие выше $97000, что выглядит маловероятным без внешних катализаторов. Циклы указывают на возможную фазу роста с 16 марта, но до этого покупателям предстоит жестокая битва за зону $80000–$82000.  

Итоги: Неделя стала уроком политической зависимости крипторынка. Трамп, мастер эпатажа и импровизации, превратил BTC в инструмент своей игры, где громкие заявления подменяют реальные реформы. Рынок, уставший от «стероидной» волатильности на новостях, требует фундаментальных драйверов. Пока же долгосрочные инвесторы вынуждены балансировать между страхом упустить дно и риском стать заложниками «политического театра».

16 мар.

Заметка

Еженедельный обзор по биткоину 10-15 марта 2025 года

На уходящей неделе рынок криптовалют продемонстрировал высокую волатильность, при этом биткоин торговался в широком диапазоне от $76606 до $85309. К концу недели BTC подешевел на 3,25%, до $83360, а эфириум снизился на 6,22%, до $1892. Основными драйверами динамики стали макроэкономические события в США и заявления администрации Трампа, которые оказывали влияние как на криптовалюты, так и на традиционные рынки.

Неделя началась с резкого падения 10 марта, когда BTC/USDt снизился на 2,65%, закрывшись на отметке $78595. На следующий день, 11 марта, во время азиатских торгов цена опустилась до минимума $76606, что стало частью общего медвежьего тренда на фоне растущих опасений относительно состояния экономики США. Несмотря на позитивные инициативы администрации Трампа, включая планы по созданию стратегического крипторезерва и организацию первого саммита по цифровым валютам, биткоин продолжал коррелировать с традиционными рынками. Отток капитала из биткоин-ETF, экспирация опционов на $3 млрд и заявления Трампа о возможной рецессии стали ключевыми триггерами для снижения.

Американские фондовые индексы также обрушились: Dow Jones потерял почти 900 пунктов (2%), S&P 500 просел на 2,7%, а Nasdaq Composite обвалился на 4%, переживая худший день с 2022 года. Однако 11 марта ситуация на рынке криптовалют улучшилась – пара BTC/USDt выросла на 5,52%, до $82932, с максимумом $83617 на американской сессии. Отскок составил 9,3% от минимума $76606. В этот день Дональд Трамп отказался от планов удвоить тарифы на канадские металлы после заявления премьера Онтарио о приостановке налога на энергию для соседних штатов США. Тем не менее, фондовый рынок оставался под давлением из-за прогнозов экономистов JPMorgan и Morgan Stanley, которые повысили вероятность рецессии и ожидания по инфляции.

12 марта BTC/USDt выросла на 0,90%, до $83680, несмотря на торговые войны, которые нивелировали положительный эффект от снижения инфляции в США. Индекс потребительских цен в феврале снизился до 2,8%, что оказалось ниже ожиданий рынка в 2,9%. Это вызвало кратковременный всплеск энтузиазма, и биткоин взлетел до $84539, но затем быстро откатился до $80607, потеряв 4,6% за три часа. Причиной стали опасения, связанные с новыми тарифами на сталь и алюминий из Канады, которая ответила своими пошлинами на американские товары.

13 марта пара BTC/USDt скорректировалась на 3,06%, до $81115. Обещание Трампа ввести 200%-ный тариф на европейское вино усилило беспокойство инвесторов. Однако администрация Трампа проявила интерес к наращиванию запасов биткоина – сенатор Синтия Ламмис предложила закон, обязывающий правительство приобрести до миллиона биткоинов (около $80 миллиардов по текущим ценам). Несмотря на потенциально положительные новости, инвесторы продолжали вести себя осторожно, активно покупая опционы-путы для страховки от дальнейшего падения.

14 марта BTC/USDt вырос на 3,53%, до $83983. Рост начался с азиатской сессии и продолжился в ходе американских торгов, где курс биткоина достиг $85309. Восстановлению способствовал рост фьючерсов на индекс S&P500 и снижение индекса доллара. S&P 500 вырос на 2,04%, Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,65%, а Nasdaq Composite вырос на 2,45%. Благоприятное движение было обусловлено уменьшением шансов на закрытие правительства и смягчением торговой напряженности между США и Канады после встречи премьер-министра Онтарио Форда и министра торговли Лютника. Сенат США принял законопроект о финансировании работы правительства до 30 сентября 2025 года, что позволило избежать шатдауна.

15 марта пара BTC/USDt повысилась на 0,42%, до $84388. Поскольку торги в пятницу и субботу завершились у сопротивления, у покупателей появился шанс на дальнейшее продвижение. Позитива рынку добавило ралли TON на фоне новостей о том, что Дурову разрешили на несколько недель покинуть Францию.

С 16 марта начинает дуть попутный ветер от циклического анализа. За последние 40 торговых дней корреляция BTC с Nasdaq составляет 0,9. Индекс страха VIX снижается, что создает благоприятные условия для роста. Первая цель на новую неделю – $91000-92000. Неспособность быстро пройти $86500 может оказать давление на покупателей.

Если смотреть на коррекционную модель от минимума $76606, рынок контролируется продавцами. Объемный уровень где может появиться спрос $81300. Покупателям нужно двигаться вверх, пока не открылись традиционные рынки, чтобы занять более выгодные позиции перед заседанием ФРС США. Целевая область на воскресенье находится в районе $86000. Если Трамп будет сдержан в своих высказываниях по тарифам на новой неделе, вероятен отскок в район $91000 к ее концу. Что касается ФРС, то внимание будет приковано к пресс-конференции Пауэлла. Изменений по ставкам не ожидается, но снижение инфляции может привести к интересным заявлениям.


На неделе с 17 по 23 марта 2025 года ожидается несколько ключевых событий. В среду, 19 марта, состоится заседание FOMC, на котором будет принято решение по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется на уровне 4,50%, но комментарии членов FOMC и экономические прогнозы могут дать дополнительные сигналы о будущей монетарной политике. В четверг, 20 марта, будут опубликованы данные по числу первичных заявок на пособия по безработице и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. В пятницу, 21 марта, выступит член FOMC Уильямс, что может дать дополнительные сигналы о монетарной политике ФРС.

23 мар.

Заметка

Еженедельный обзор крипторынка: 17-23 марта 2025

Неделя с 17 по 22 марта 2025 года на рынке криптовалют прошла под знаком консолидации после значительного мартовского обвала. Биткоин продолжил торговаться в установившемся боковом диапазоне $81134-$87453, демонстрируя волатильность на фоне заседания ФРС, выступления Джерома Пауэлла и публичных заявлений президента Дональда Трампа. С начала недели биткоин подорожал на 2,50%, до $84638, эфириум - на 6,86%, до $2016.

17 марта (понедельник) Пара BTC/USDT повысилась на 1,74%, до $84019. В ходе американской сессии цена повышалась до $84756 на фоне роста фондовых индексов. S&P500 прибавил 0,63%, достигнув 5674,36 пункта. Участники рынка положительно отреагировали на данные по розничным продажам в США, которые оказались лучше ожиданий, что снизило опасения относительно состояния потребительских расходов. Дополнительно рынок был поддержан новостями от Bloomberg о том, что новый торговый представитель США Грир планирует более структурированный подход к введению взаимных тарифов, запланированных на 2 апреля.
18 марта (вторник) BTC/USDT снизилась на 1,54%, до $82715. Биткоин продолжил консолидацию в диапазоне. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед решением ФРС США по процентным ставкам и выступлением главы Федрезерва Джерома Пауэлла. По данным CME Group, вероятность сохранения ставки в диапазоне 4,25-4,50% оценивалась в 99%. Рынок проявлял особый интерес к пресс-конференции Пауэлла, где ожидались комментарии о текущем состоянии экономики США, рисках рецессии и торговых войнах.

19 марта (среда) Курс биткоина вырос на 4,99%, до $86845. Рост начался с азиатской сессии и ускорился после выступления Джерома Пауэлла, с максимумом на $87453. ФРС США, как и ожидалось, сохранила процентные ставки без изменений. Регулятор отметил, что экономика США продолжает расширяться хорошими темпами, хотя инфляция остается несколько повышенной. В обновленном прогнозе ФРС понизила ожидания по росту ВВП США на 2025 год до 1,7% с 2,1%, что отражает влияние торговой политики администрации Трампа. Тем не менее, в прогнозах сохранено около двух снижений ставок в текущем году. Рынок фьючерсов показывает 70% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне.
Дополнительный импульс росту криптовалют придала новость о предстоящем выступлении президента Дональда Трампа на саммите по цифровым активам в Нью-Йорке (DAS) — первом случае, когда действующий президент США примет участие в криптоконференции.

20 марта (четверг) BTC/USDT снизилась на 3,02%, до $84223. Перед выступлением Дональда Трампа на саммите Blockworks Digital Asset Summit биткоин уверенно держался около $86000, достигнув пика в $86532. Однако выступление президента не оправдало ожиданий инвесторов, несмотря на громкие обещания о развитии криптоиндустрии. К концу торгов рынок зафиксировал отрицательную динамику, что подчеркнуло усталость криптосообщества от декларативных заявлений.

Трамп анонсировал ряд инициатив: проведение Саммита по цифровым активам в Белом доме, формирование стратегического запаса биткоинов, отмену "Операции Чокпойнт 2.0" и работу над законодательством о стейблкоинах. Однако расплывчатость планов и отсутствие конкретных сроков вызвали скепсис у участников рынка. Профессиональные инвесторы начинают воспринимать заявления Трампа как популистскую риторику, а не реальные шаги к трансформации отрасли.

21 марта (пятница) BTC/USDT снизилась на 0,16%, до $84088. В ходе европейской сессии цена опускалась до $83175, но восстановилась на фоне роста фондовых индексов. S&P500 и Dow Jones демонстрировали нерешительность при отсутствии значимых экономических данных. Дополнительное давление на рынок оказало масштабное истечение опционных контрактов на сумму более 4,7 триллиона долларов, что традиционно добавило нервозности.

Отдельной проблемой для инвесторов стала постоянно меняющаяся риторика президента Трампа относительно тарифной политики. Утром в пятницу он вновь упомянул о возможной "гибкости" в отношении тарифного пакета, запланированного к введению 2 апреля. Смена позиции Трампа уже утомила участников рынка, поскольку постоянные колебания между эскалацией и деэскалацией торговых войн создают неопределенность.
На этом фоне ФРС заняла спокойную позицию, предпочитая не реагировать на недавние скачки инфляционных показателей. Джером Пауэлл вместе с FOMC продолжает придерживаться курса на снижение процентных ставок еще на 50 базисных пунктов до конца года. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность снижения ставки на июньском заседании оценивается почти в 80%.

22 марта (суббота) BTC/USDT снизилась на 0,30%, до 83840. Торги проходили спокойно в диапазоне пятницы.

23 марта (воскресенье) биткоин торгуется в небольшом плюсе 0,94% на уровне $84629. Техническая картина для восстановления остается позитивной, хотя для ралли не хватает положительных факторов. Циклический анализ также указывает на потенциал роста. Криптоинвесторы продолжают находиться в раздумьях из-за частой смены риторики Трампа, который, будучи хорошим ньюсмейкером, поддерживает на рынках высокую волатильность, но не предлагает конкретики в отношении криптовалют — только лозунги о превосходстве США в этой сфере.

Технический анализ

Биткоин продолжает находиться в недельном боковом тренде. Ближайшие цели на новую неделю — $90500 и $91800. Контрольный уровень поддержки — $82550. В случае его пробития, покупатели могут быстро оказаться на уровне $79000. Важным уровнем для изменения настроений инвесторов остается отметка в $91800 — закрытие недели или месяца выше может стать сигналом для тех, кто остается вне рынка. На 23 марта цель для покупателей $86700. Смотрим также как откроется азиатская сессия.

Ожидаемые события на следующую неделю (24-30 марта 2025)

На новой неделе ожидается несколько важных экономических событий, которые могут повлиять на курс доллара, фондовые индексы США и криптовалюту:

24 марта: публикация индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, которые являются ключевыми индикаторами состояния экономики.
26 марта: данные по заказам на товары длительного пользования за февраль, которые дадут представление о состоянии производственного сектора.
27 марта: публикация данных по ВВП за четвертый квартал (ожидается рост на 2,3%), базовый ценовой индекс расходов на личное потребление и число первичных заявок на получение пособий по безработице.
28 марта: дополнительные данные по ценовому индексу расходов на личное потребление, а также индексы потребительских инфляционных ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета.

Особое влияние может оказать существенный пересмотр данных по ВВП за 4 квартал. Это третья оценка, поэтому она уже неинтересна. Через неделю завершается первый квартал 2025 года. Все ждут первую оценку по ВВП с начала года.

30 мар.

Заметка

Еженедельный обзор рынка криптовалют: 24-30 марта 2025 года
Прошедшая неделя выдалась крайне волатильной для рынка криптовалют, который находился под сильным влиянием макроэкономических факторов и политических решений администрации США. Пара BTC/USDt  торговалась в диапазоне $81644 - $88765, опустившись к концу недели на 3,56%, до $83018. Эфириум продемонстрировал еще более значительное падение – на 8,61%,  до $1833.

Динамика торгов в течение недели
24 марта пара BTC/USDT показала рост на 1,64%, достигнув отметки $87498 при максимуме дня на уровне $88765. Драйверами роста выступили экономические решения администрации США, в частности намеки на возможную отмену отраслевых пошлин до начала апреля. Дополнительную поддержку рынку оказало заявление Майкла Сэйлора о прибыли компании Strategy в размере 3 млрд долларов за первый квартал 2025 года. Однако жесткая позиция Трампа в отношении стран, импортирующих нефть из Венесуэлы, и заявление главы ФРБ Атланты об одном снижении ставки в 2025 году частично нивелировали позитивную динамику.

25 марта пара BTC/USDT завершила день незначительным снижением на 0,12%, опустившись до $87392. Криптовалюта демонстрировала высокую корреляцию с поведением американских фондовых индексов. Ключевым фактором давления стали заявления Дональда Трампа о возможном введении новых пошлин в автомобильной отрасли, что усилило неопределенность на рынках и повлияло на настроения криптоинвесторов.

26 марта биткоин продолжил движение в условиях геополитической напряженности и регуляторных вызовов. После падения до $85860 и последующего восстановления до $87277, криптовалюта демонстрировала относительную стабильность в диапазоне $86000-$88650. Фондовые индексы США показали негативную динамику с падением от 0,3% до 2%. Значимым событием стала инициатива SEC по проведению серии "круглых столов" о криптовалютах и децентрализованных финансах, что сигнализирует о возможных изменениях в регуляторном ландшафте. Участники рынка с напряжением ожидали выхода базового индекса PCE.

27 марта биткоин завершил торги небольшим ростом на 0,37%, достигнув $87232. Однако к утру 28 марта цена опустилась до $85827 после заявления Трампа о введении 25-процентных пошлин на импорт автомобилей. Это вызвало волну беспокойства среди инвесторов, что отразилось не только на автопроизводителях, но и на таких компаниях как Nvidia, Goldman Sachs и American Express. Биткоин находился в консолидации почти четверо суток, но покупателям не удалось преодолеть ключевое сопротивление в районе $88600.

28 марта стал днем серьезного падения – пара BTC/USDT снизилась на 3,22%, до $84424. Крипторынок обвалился на фоне масштабной распродажи на американском фондовом рынке. Dow Jones упал на 1,7%, S&P 500 ушел в минус на 2%, а Nasdaq Composite рухнул на 2,7%. Технологические гиганты понесли существенные потери: Alphabet потеряла почти 5% стоимости, а Meta и Amazon подешевели примерно на 4,3%. Причиной паники стали данные по индексу личных потребительских расходов, которые оказались хуже прогнозов, а также отчет Мичиганского университета, показавший, что долгосрочные инфляционные ожидания достигли максимума с 1993 года.

29 марта курс биткоина снизился на 2,10%, до $82648. После 13-дневной восходящей коррекции c 11 по 24 марта на рынке усилились медвежьи настроения. Негативное закрытие фондовых индексов создало неблагоприятный фон для криптовалют на выходные. Цена снижалась до 81644. Покупателям предстоит борьба за зону $81000 - 81300.

Технический анализ

На протяжении недели биткоин не смог преодолеть ключевое сопротивление в районе $88600-$88700, что указывает на сохранение медвежьего контроля над рынком. После попытки роста в начале недели, к выходным сформировалась четкая нисходящая тенденция. Важные уровни поддержки располагаются на отметках $82600 и $81000, пробой последней может открыть дорогу к $76000. В субботу зона $83300-83500 представляла интерес для потенциальной восходящей коррекции, однако она не состоялась из-за ликвидаций шортов. За 28-29 марта вынесли коротких позиций из-за нехватки маржи на 186,7 млн долларов.

На 15:39 МСК пара BTC/USDT торгуется на уровне $83123. Техническая картина указывает на растущее преимущество продавцов, что подтверждается неспособностью быков удержать уровни выше $86000. Консолидация, наблюдавшаяся в середине недели, завершилась прорывом нижней границы, что является классическим подтверждением разворота тренда на нисходящий. Низкая ликвидность рынка создает дополнительные риски резких движений при массовой ликвидации фьючерсных позиций. Трамп своими решениями и жесткой риторикой в отношении союзников очень серьезно ослабил позиции покупателей. Тем не менее с 16 марта у меня по-прежнему циклы указывают на восстановление и причем серьезное. До 4 апреля рынок может формироваться разворотную модель, но для начала нужно точку опоры для отскока. Коррекция к росту с $76606 до 88765 составила 50%. Фибо 61,8% выпадает на $81200. Не исключаю, что как только все поверят в медвежий тренд, рынок развернутся на 180 градусов. Если смотреть часовки, то ценовая модель указывает на тест $80000.

Неделя очень плохо закрывается для покупателей. Посмотрим как откроются в понедельник фьючерсы на фондовые индексы, поскольку биткоин перестал быть самостоятельным активом и слушается приемных родителей (традиционные рынки).

Ключевые события, повлиявшие на рынок
- Заявления администрации Трампа о возможной отмене отраслевых пошлин и последующее решение о введении 25-процентных пошлин на импорт автомобилей.
- Прибыль компании Strategy Майкла Сэйлора в размере 3 млрд долларов за первый квартал 2025 года.
- Инициатива SEC по проведению серии "круглых столов" о криптовалютах и децентрализованных финансах.
- Публикация данных по индексу личных потребительских расходов, которые оказались хуже прогнозов.
- Отчет Мичиганского университета, показавший рост долгосрочных инфляционных ожиданий до максимума с 1993 года.

30 мар.

Заметка

Ожидаемые события следующей недели (31 марта - 4 апреля)

На предстоящей неделе ожидается ряд важных экономических событий, которые могут существенно повлиять на курс доллара, фондовые индексы и, соответственно, на криптовалютный рынок:

31 марта: публикация индекса деловой активности в Чикаго
1 апреля: публикация индексов деловой активности в производственном секторе и данных по расходам на строительство
2 апреля: данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP и объему промышленных заказов
3 апреля: заседание ОПЕК, данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и индексы деловой активности в секторе услуг
4 апреля: данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март, уровень безработицы и выступления членов FOMC, включая главу ФРС Джерома Пауэлла

Для криптовалютного рынка наиболее значимыми будут данные по несельскохозяйственному сектору занятости (Non-Farm Payrolls), выступление Пауэлла и индекс деловой активности в производственном секторе. Особое внимание стоит уделить риторике главы ФРС, которая может дать сигналы о будущей монетарной политике.

6 апр.

Заметка

Еженедельный обзор рынка биткоина: 31 марта – 5 апреля 2025 года

Прошедшая неделя стала одной из самых турбулентных для финансовых рынков за последние годы. На фоне торговых войн и резкого падения фондовых индексов биткоин продемонстрировал неожиданную устойчивость, завершая пятидневный период в зеленой зоне. С начала недели первая криптовалюта подорожала на 0,46%, до $82772, в то время как эфириум теряет 1,16%, торгуясь на уровне $1786. Цена биткоина торговалась в широком диапазоне от $81211 до $88500, отражая высокую волатильность рынка.

Хронология событий и анализ движения цен

31 марта (понедельник)

В первый день недели курс биткоина к доллару вырос на 0,19%, достигнув отметки $82550. День начался со снижения до $81278 во время азиатской сессии, однако затем последовало восстановление на 3,28% до $83943. Рынок находился в состоянии ожидания анонсированного Дональдом Трампом "Дня освобождения" для американской торговли, намеченного на 2 апреля. Инвесторы готовились к резким ценовым колебаниям в связи с планами введения новых торговых пошлин, которые должны были затронуть 15 основных торговых партнеров США. Индекс страха и жадности показывал нервозность участников рынка.

1 апреля (вторник)

Во вторник пара BTC/USDT повысилась на 3,16%, достигнув $85158. В течение дня курс биткоина поднимался до $85579. Рост рисковых активов указывал на временное облегчение, хотя неопределенность сохранялась. Криптовалюта двигалась вслед за фондовыми индексами, а участники рынка ожидали выступления Трампа. Все рынки находились в ожидании объявления деталей новой тарифной политики, которая предположительно должна была затронуть сталь, алюминий, лес, медь, фармацевтику и микрочипы, и повлиять на торговые отношения с Канадой, Мексикой и Китаем.

2 апреля (среда)

Среда завершилась падением биткоина на 3,10%, до $82516. Криптовалюта обрушилась с внутридневного максимума в $88500 на фоне обвала фондовых индексов, спровоцированного введением беспрецедентных за последнее десятилетие торговых пошлин. Президент Трамп, назвавший свои действия "Декларацией экономической независимости", ввел масштабные тарифы против Великобритании, Израиля, Китая и ряда других стран. На фоне этих событий золото укрепилось до рекордных $3200, подтверждая свой статус защитного актива. Паника охватила весь криптовалютный рынок, а по данным аналитической платформы Coinglass были ликвидированы длинные позиции на $293 млн и короткие на $220 млн.

3 апреля (четверг)

В четверг пара BTC/USDT выросла на 0,84%, достигнув $82795. В начале американской торговой сессии цена опускалась до $81211, однако покупатели смогли защитить ключевой уровень поддержки в районе $80000. Фондовые индексы США продолжили обвал: S&P 500 потерял 4,82%, а Nasdaq Composite рухнул на 5,41%. Основным триггером стали протекционистские тарифы администрации Трампа, усилившие опасения эскалации торговых конфликтов и глобальной рецессии. Инвесторы переключились на защитные активы: вырос спрос на казначейские облигации США и золото. Доходность 10-летних Treasuries снизилась на 14 базисных пунктов до 4,06%, а 2-летних — на 18 пунктов до 3,72%. Доллар США за три дня потерял 2,88% против основных валют.

4 апреля (пятница)

В пятницу биткоин вырос на 0,81%, до $83889. День был чрезвычайно волатильным с ценовыми колебаниями в диапазоне $81659-$84720. Примечательно, что биткоин отвязался от фондовых индексов, проигнорировав их пятничный обвал. Покупатели приложили значительные усилия для удержания ключевых уровней, стремясь избежать падения до $75000.

Фондовые рынки США завершили неделю резким падением: S&P 500 снизился на 5,97%, Dow Jones — на 5,5%, а Nasdaq Composite — на 5,82%. За неделю индексы показали худшие результаты с марта 2020 года: Dow Jones просел на 7,9%, S&P 500 — на 9,1%, а Nasdaq Composite потерял 10%.

Основной причиной обвала стало обострение торговых конфликтов. Китай заявил о введении с 10 апреля дополнительных пошлин в размере 34% на американские товары. Ситуацию усугубили переговоры между Великобританией, Австралией и Италией о совместных ответных шагах. Аналитики JP Morgan повысили оценку вероятности глобальной рецессии к концу года с 40% до 60%.

В пятницу доллар США укрепился против основных валют после публикации данных по занятости: было создано 228 тысяч новых рабочих мест против прогнозируемых 135 тысяч, что свидетельствовало о сохранении устойчивости рынка труда и снизило вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

Важную роль сыграло выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который подтвердил, что введенные тарифы оказались более жесткими, чем ожидалось, и могут привести к росту инфляции в ближайшие кварталы. Однако он подчеркнул, что ФРС не намерена спешить с изменением процентных ставок и будет выжидать большей ясности относительно экономических последствий новых торговых ограничений. Это заявление привело к укреплению доллара и коррекции золота.

5 апреля (суббота)

В субботу пара BTC/USDT снизилась на 0,42%, до $83537. Несмотря на резкое падение S&P500, оказывающее давление на криптовалютный рынок, биткоин проявил устойчивость. Стабильность биткоина на фоне обвала акций усилила нарратив о нем как о "цифровом золоте" в периоды кризисов. Думаю, это преувеличение пока для битка быть защитным активом, но что-то не меняется. Похожая ситуация наблюдалась в 2020 году: после первоначального обвала из-за пандемии COVID-19 BTC быстро восстановился, в то время как фондовые рынки оставались под давлением.


6 апреля (воскресенье)

В воскресенье покупатели отпустили к $82800. Покупатели очкуют выкупать биткоин. Карты ликвидации от Coinglass показывает, что быки-трейдеры рискуют потерять $805,0 млн, если цена BTC упадет ниже отметки в $81000. При росте выше $85500 ликвидации по шортам составят $479 млн долларов.

6 апр.

Заметка

Технический анализ

По итогам недели биткоин сформировал свечу с длинной верхней тенью. Для покупателей это плохой знак? Поскольку рынок контролируется продавцами. Ключевым фактором недели стала защита уровня поддержки в районе $80000-$81000, который покупатели успешно удерживают даже на фоне обвала традиционных рынков.

Уменьшение корреляции биткоина от фондовых индексов может свидетельствовать о начале нового тренда, где криптовалюта может восприниматься как альтернативный защитный актив в условиях торговых войн. Однако для подтверждения этого сценария необходим устойчивый рост выше $85500.

Если смотреть недельный таймфрейм, то там жуткая картина для биткоина. Сохраняется опасность пробоя уровня $81000, что может спровоцировать каскадные ликвидации и падение до $75000. Присутствие крупных покупателей на этих уровнях может предотвратить глубокую коррекцию. При этом уровень $75000 не является ключевой поддержкой. Падение может ускориться на ликвидах до $70000 (трендовая от минимума 11 сентября 2023 $24901). Если рассматривать глобальное обрушение рынка за фондовым рынком, то тогда стоит рассматривать $49000 – трендовая от минимума за 2 января 2023 года $16548. При таком падении я даже не знаю как инвесторы назовут Дональда Трампа.



Трампу задали вопрос о распродаже на фондовом рынке США, отмечает CNBC. Он заявил, что все «идет очень хорошо», и сравнил введение импортных пошлин с «оперированием пациента». «Рынки будут процветать. Акции будут процветать. Страна будет процветать. И остальная часть мира захочет искать способы заключить с нами сделку», — заявил Трамп.

Свой тезис о «процветании рынков» президент США повторил, общаясь с журналистами на борту номер один, пишет Bloomberg. Трамп отметил, что рынкам «надо дать шанс, надо дать немного времени».

По недельному графику ситуация не очень. Он говорит нужно время. Поверим?

Фундаментальный анализ и прогноз

Неделя с 31 марта по 5 апреля стала переломной для рынков, поскольку торговые войны вернулись в повестку с новой силой. Биткоин переживает важный момент в своей истории, демонстрируя признаки разрыва корреляции с традиционными финансовыми инструментами.

Конфликт между Трампом и Пауэллом усиливается: президент США призвал главу ФРС "перестать играть в политику" и немедленно снизить процентные ставки, однако Федрезерв занял выжидательную позицию, желая оценить влияние новых тарифов на экономику и инфляцию.

В ближайшие недели ключевыми факторами для биткоина останутся:

эскалация торгового конфликта США и Китая
реакция ФРС на инфляционные риски от тарифов
способность биткоина сохранять устойчивость при дальнейшей рыночной турбулентности

На предстоящей неделе с 7 по 13 апреля 2025 года ожидается несколько важных экономических событий. В среду, 9 апреля, будут опубликованы протоколы FOMC, которые могут дать дополнительные сигналы о будущей монетарной политике ФРС. В четверг, 10 апреля, выйдут данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за март, включая базовый ИПЦ — ожидается показатель 3,1% в годовом выражении. Также будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. В пятницу, 11 апреля, рынки ждут публикации данных по индексу цен производителей (PPI) за март и индексов потребительских инфляционных ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета.

Если биткоин удержит позиции выше $80000 на фоне продолжающейся турбулентности на традиционных рынках, его репутация как инструмента хеджирования в условиях глобальной нестабильности может существенно укрепиться, привлекая новых институциональных инвесторов, ищущих альтернативы традиционным защитным активам.