Почему фондовый рынок падает , а криптовалюта растет?

На фоне обвала американского фондового рынка 04.04, потерявшего $3,25 трлн, криптовалютный рынок получил приток капитала в размере $5,4 млрд. Криптовалюты утратили прежнюю корреляцию с акциями, и одной из причин стало заявление министра финансов США Скотта Бессанта, который назвал биткоин средством сбережения — своего рода цифровым золотом, способным противостоять инфляции и рецессии.

Однако, несмотря на краткосрочный рост и способность биткоина удерживать позиции выше отметки в $83 тысячи, ситуация остается нестабильной: ETF продолжают терять капитал, зафиксировав отток в размере $64,9 млн за последний день, и эта тенденция сохраняется уже неделю. Важную роль будут играть предстоящие данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), ожидаемые 10 апреля.

Важно отметить, что фондовый рынок США пережил свое сильнейшее двухдневное падение за последние пять лет, а с момента вступления Дональда Трампа в должность акции американских компаний потеряли свыше $10 трлн рыночной стоимости. Крупнейший американский банк JPMorgan прогнозирует наступление рецессии в США уже в этом году.
Подробный разбор событий и их последствий

Обвал фондового рынка и рост криптовалют
Масштаб потерь: Американский фондовый рынок потерял колоссальные $3,25 трлн, что является значительным ударом для инвесторов и экономики страны в целом. Этот обвал стал одним из крупнейших за последнее время, подчеркивая высокую волатильность финансовых рынков.

Рост криптовалют: В противовес падению акций, криптовалютный рынок продемонстрировал неожиданный прирост капитала на сумму $5,4 млрд. Это указывает на то, что инвесторы ищут альтернативные способы сохранения и приумножения своих активов, обращаясь к криптовалютам как к потенциальному средству защиты от инфляции и экономических потрясений.

Роль заявления Скотта Бессанта: Министр финансов США назвал биткоин средством сбережения, сравнив его с цифровым золотом. Такое заявление придало криптовалютам дополнительный вес в глазах инвесторов, особенно на фоне неопределенности и рисков, связанных с традиционными финансовыми рынками.


Давайте подробно рассмотрим эти события и их возможные последствия
Нестабильная ситуация на рынке
Удержание позиций биткоином: Несмотря на общий позитивный тренд, биткоин сталкивается с определенными трудностями. Его цена продолжает оставаться выше отметки в $83 тысячи, однако ситуация выглядит нестабильной. Отток капитала из ETF, связанный с криптовалютами, подчеркивает сомнения некоторых инвесторов в долгосрочной устойчивости роста.

Отток капитала из ETF: Зафиксированный отток в размере $64,9 млн за последний день сигнализирует о настороженном отношении инвесторов к перспективам криптовалютного рынка. Недельная динамика оттока также вызывает опасения, указывая на возможное охлаждение интереса к этому классу активов.

Важность данных по ИПЦ: Ожидаемые 10 апреля данные по индексу потребительских цен станут важным индикатором для всех участников финансового рынка. ИПЦ поможет оценить уровень инфляции и повлиять на решения центральных банков, включая Федеральную резервную систему США, относительно денежно-кредитной политики.

Исторический контекст и прогнозы
Историческое падение фондового рынка: Двухдневное падение акций США стало самым сильным за последние пять лет, подчеркнув уязвимость глобальных финансовых рынков перед внешними шоками и внутренними экономическими проблемами.

Потери с момента прихода Трампа: С момента вступления Дональда Трампа в должность президента США акции американских компаний потеряли более $10 трлн рыночной стоимости. Это внушительное сокращение капитализации свидетельствует о глубоких структурных проблемах в экономике и финансовой системе.

Прогноз рецессии от JPMorgan: Прогноз крупнейшего банка США о наступлении рецессии в 2023 году добавляет пессимизма в отношении будущего американской экономики. Реальность наступления рецессии будет зависеть от множества факторов, включая инфляцию, политику ФРС и международные экономические тенденции.

Возможные последствия
Продолжительный спад на фондовом рынке: Если негативные тренды продолжатся, это может привести к дальнейшему снижению котировок акций и ухудшению настроений инвесторов. Потеря доверия к традиционным финансовым инструментам может усилить миграцию капиталов в криптовалюты и другие альтернативные активы.

Укрепление роли криптовалют: Ситуация может способствовать укреплению статуса криптовалют как средства защиты от инфляции и экономического кризиса. Если биткоин и другие криптовалюты смогут продемонстрировать устойчивость в условиях экономической нестабильности, это привлечет больше институциональных инвесторов и укрепит доверие к ним.

Монетарная политика ФРС: Данные по ИПЦ окажут значительное влияние на решения ФРС относительно процентных ставок. Повышение ставок может усугубить ситуацию на фондовом рынке, тогда как смягчение монетарной политики может стимулировать рост экономики, но вызвать дополнительные инфляционные риски.

Международные последствия: Экономические трудности в США неизбежно отразятся на глобальной экономике. Страны, тесно интегрированные в мировую финансовую систему, могут столкнуться с аналогичными проблемами, такими как замедление роста, ухудшение торговых условий и усиление протекционизма.

Заключение
Текущие события демонстрируют сложную и многогранную картину мировой экономики, где традиционные финансовые рынки сталкиваются с серьезными вызовами, а новые инструменты, такие как криптовалюты, начинают играть более значимую роль. Инвесторы и аналитики внимательно следят за развитием ситуации, чтобы адаптироваться к новым реалиям и минимизировать риски.