Принципы трейдинга. Принцип инерции.

28 июн. 2023 г.

☝Этот принцип автоматом вытекает из двух предыдущих - принцип инерции. Я его называю еще принципом Фамы. Юджин Фама, - в 1965 году опубликовал свою гипотезу эффективного рынка. Эта гипотезы в чем то схожа с теорией Доу. Точнее так на мой взгляд слабая степень эффективности и есть теория Доу.
🚩Что схожего ? Как и в теории Дою Фама считает, что информация на эффективном рынке сразу отражается в цене , а дальше идет раздел эффективного рынка по критериям:
-слабая эффективность всем сразу доступна информация только о прошлых ценах и объемах
-средняя эффективность вся информация о ценах и объемах+ вся публичная информация , т.е. бухгалтерские отчеты , планы развития , смена состава правления и т.д. вся информация которая может появиться в прессе.
-сильная эффективность - это когда инсайт невозможен в принципе. Большой вопрос существуют ли рынки с сильной формой эффективности, но к этому стремятся и самые близкие к нему это валютный рынок и американский фондовый , прежде всего из за своих объемов и количества участников. Любой огромный рынок по сути эффективен поскольку делает невозможным заговор единиц против масс поскольку этот заговор просто сложно осуществим.
За свой труд Юджин Фама получил нобелевскую премию, но спустя почти 50 лет в 2013 году. 😂спросите причем же тут инерция ? Да как раз признаки ее существования и сделали возможным признание гипотезы.
Американцы начиная с 50-ых годов постоянно исследовали рынки на поиски закономерностей , всеми доступными им способами. ☝Но увы не смогли их найти, сколько не бились. Зато сказали , что ВОЗМОЖНО есть инерция))))
🚩Что значит инерция ? Это значит что если цена до текущего момента двигалась допустим вверх на протяжении времени Т, то это означает что цена и дальше будет идти вверх на протяжении времени t. Вопрос , что значит t малое, насколько оно мало. Точной информации у меня нет, не нашел, нашел лишь что если t очень маленькое , то инерция есть , но она настолько ничтожна , что не позволяет отбить транзакционные издержки, если t чуть больше , то можно выйти в плюс , то есть транзакционные издержки отбиваются и остается еще сверху. А вот если t уже большое , то наука ничего не может сказать поскольку просто не хватает данных для анализа.
😜Скорее всего, кто то скажет гипотеза конечно хорошая , но на хрена она? Где деньги ? И я соглашусь с ними поскольку с момента когда я узнал о гипотезе и до момента пока до меня дошло как ее применить прошло точно больше 10 лет. Но точно меньше чем Юджину пришлось ждать своей премии.
🚩Давайте поймем разницу между инерцией и закономерностью. Закономерность это если актив стоил 18 , потом стал стоить 25 , после 23 и вот теперь вы утверждаем что он будет стоить от 28 до 35. Не важно на какую теорию мы будем при этом опираться в итоге мы мыслим глобально. А инерция, это если актив стоил 18 , а когда он стал стоить 25 мы надеемся что он будет стоить 25, 10 всего лишь на 10 сотых больше. А как он поведет себя дальше мы не знаем. Думаю вам не понравится возится в такой мелочи. И это ваше право. Повторю вопрос закономерности и хаоса это вопрос веры. Я не буду вас переубеждать.
Но за последние 15 лет в трейдинге произошли кардинальные качественные изменения. Расскажу на примере валютного рынка, поскольку с ним я знаком лучше всего. В 2009 году добавилась разрядность в котировках, т.е появилась еще одна цифра после запятой в котировке любого инструмента , с этого же момента начался бардак в определении пункта. Комиссии в торговле упали в десятки раз и в разы уменьшился спред. 🚩На ритейл уровне это не очень заметно, к сожалению до сих пор есть компании ,которые будут котировать евродоллар со спредом в три пункта, но по большому счету это ваши проблемы. Как говорилось в одном фильме: “ если ты не можешь в течении 15 минут определить , кто за столом лох, значит лох это ты”😁
Даже на крипте сейчас есть компании которые дают комиссию не 0.02% от оборота , а не более 6 пунктов, т.е. 60 центов с одного биткоина. При текущем курсе это в районе 0,002% от оборота , т.е. в 10 раз меньше, а если у вас будет нормальный оборот, то вы уменьшите эту комиссию еще в три раза.
🚩🚩🚩Итак у нас уменьшился спред, комиссии, котировки стали более точными, к этому добавилось масса софта ориентированного на тиковые или секундные таймфреймы. Нужно понимать, что программисты не шарят в рынке и получают заказ от трейдеров какой софт им нужен. Так вот софт развивается так , чтобы трейдер мог поймать эту самую инерцию.
Должен сказать, что если вы у не очень качественного ритейла, то эта дорожка для вас закрыта. И вы будете обречены искать закономерности, оперировать понятиями шума и в случае достижения успеха станете всего лишь статистической ошибкой, баловнем судьбы. Никого не хочу обидеть или задеть и это утверждение выдвигаю так же как и вопрос с закономерностью в виде постулата веры. Можете это не признавать и я буду рад ошибиться .
Что делать тем , кто все таки решит работать не на закономерности, а на инерции. Прежде всего улучшить свои торговые условия. Дальше определить сколько пунктов может составлять инерция на выбранном инструменте, ну а после уже торговать. Думаю это будет нелегко. Вам придется очень сильно перестроится. я не смогу коротко описать как это сделать не потому что мне жалко, а просто потому что не знаю, как коротко объяснить то на что нужно потратить минимум 8 месяцев кропотливой работы 😜
В качестве подсказки могу только предложить задачу. текущая цена битка 30500 долларов США и вы его купили , как сделать так чтобы вы потеряли не более 100 долларов , при этом если цена поднимется на 50 долларов то вы без переноса стоп ордера обеспечиваете себе безубыточность и сохраняете возможность неограниченного роста вашего депозита. Развивая мысль в этом направлении вы непременно придете к правильному решению. Удачи.
А нам осталось разобрать еще два принципа трейдинга - принцип простоты и принцип бездействия .
До новых встреч.