Мартингейл

3 янв. 2019 г.

В последнее время развелось очень много статей, гуру, сервисов, роботов, и подобного, где создатели нагло пытаются убедить свою паству в том что при помощи одного лишь мартингейла якобы возможно обыграть рынок. Что конечно наглая ложь, и сами они это прекрасно понимают. Почему сейчас матрингейл начал обретать такую популярность для меня не удивительно. В 2015-ом году на рынке крипты тоже случился такой же "бум мартингейлов". Сейчас в 2019 история опять повторяется. А всё потому что рынок сильно упал в 2014 и в 2018 - вот поэтому такой интерес к мартингейлам.

Ни один человек, хоть что-то понимающий в трейдинге ни за что не будет применять мартингейл. Но тут нужно еще различить, что усреднение убыточной позиции при использовании какой-то внятной стратегии это еще не мартингейл, и имеет право на жизнь. Однако, я тут говорю про "мартингейл без стратегии". В поисках дураков очень часто сам мартингейл представляют не иначе как торговую стратегию, как будто это что-то разумное и может привести к чему-то хорошему :)

Сам мартингейл так устроен что может обыгрывать рынок только лишь в периоды падения, но в периоды роста будет проигрывать рынку уже беспощадно. За любой более-менее длительный период времени, которые включает в себя и периоды роста рынка и периоды падения рынка мартингейл в среднем может показывать результат только хуже рыночного. То есть мартингейл априори всегда будет иметь доходность ниже рыночной, и в принципе не может иметь доходность выше рыночной. Вот почему это метод для дураков, которые просто не разобрались.

Так как мартингейл гарантированно проигрышная стратегия, то рано или поздно это случится. Но тогда вопрос, почему же разводилы так полюбили рекомендовать мартингейл? А всё дело в том что проигрыш жертвы случится далеко не сразу, а довольно длительное время спустя. То есть жертва может целый год не понимать что торгует по заведомо проигрышной стратегии. Так у разводил есть довольно большой запас времени, прежде чем оплатившие товар узнают где же их обдурили.

Допустим, жертва обмана будет делить капитал на 10 равных частей, но тогда в периоды роста рынка у него будут закрывать в большинстве случаев всего один ордер. Тогда в большинстве случаев он будет входить в рост рынка всего лишь на 10% от своего капитала и получит доходность в 10 раз меньше рыночной. Здесь и понятна вся ущербность такого подхода и почему так рынок обыграть никогда не получится. Аргументы разводил в том что пока рынок падает мартингейл якобы может дать доходность больше, чем его же потери от недополученной прибыли при росте. Но на самом деле это невозможно :)

Подумайте сами, если бы мартингейл был бы выгодным подходом, тогда все форекс-кухни быстренько бы разорялись, и никто и никогда бы не использовал никаких других стратегий. А зачем другие стратегии если мартингейл такой выгодный то? :) Все люди бы начали торговать мартингейлом акции, ушли бы с заводов :) Есть же волшебный беспроигрышный мартингейл.

При выборе между HODL и мартингейлом грамотные люди всегда выберут HODL, так как им понятно что мартингейл в принципе даже не может дать доход выше чем HODL.

Есть и другая интересная аргументация разводил: мартингейл предполагает более низкие просадки. Но это не меньшая глупость, так же рассчитанная на дураков. Могу объяснить: во-первых, так как мартингейл в принципе не может давать доходность выше рыночной, из-за самого своего устройства, то более низкая просадка ничего и не меняет. Какой смысл снижать доходность в несколько раз ради более низкой просадки? Во-вторых, само снижение просадки достигается вовсе не качеством стратегии, а всего навсего благодаря уменьшению суммы. Например, если Вы 50% капитала вложите в HODL а остальные 50% оставите лежать без дела в долларах - то тогда у Вас просадки тоже будут в 2 раза меньше. Но и доходность меньше в несколько раз (а не в 2 раза). То есть более низкая просадка от мартингейла образуется именно потому что деньги лежат без дела. А не потому что эта стратегия якобы снижает просадки.

Вообще если где-то увидите "Я использую мартингейл", то смело отписывайтесь от этого идиота. Он либо идиот, раз уж ничего не понял, либо просто дураков себе ищет, одно из двух. Меня кстати уже на раз просили не называть мартингейлщиков идиотами, однако, я привык называть вещи своими именами, и поэтому всегда буду называть этих людей идиотами.

3 янв. 2019 г.

Заметка

Условно говоря, мартингейл это способ уменьшить просадку, например вдвое, но за счёт уменьшения доходности в 10 раз :) Причем при использовании мартингейла доходность всегда падает в большей степени, чем падает просадка. Вот почему мартингейл это всегда хуже чем HODL.

О бессмысленности использовании мартингейла в целях снижения просадки попробую перефразировать. Допустим, мартингейл с определенными настройкам позволил снизить просадку в 2 раза. Но есть альтернативный способ снизить просадки в 2 раза - вложить половину капитала. А вторая половина капитала просто будет лежать в долларах. Таким образом, доходность от такого "уполовиненного HODLа" будет в любом случае выше чем у мартингейла, при этом размер просадок у них будет равны. Что и показывает всю бессмысленность применения мартингейла.

Можно возразить, мол, положить мёртвым грузом половину капитала это тоже бессмысленно. Да, но всё равно это лучше чем мартингейл получается :)

Думаю самая убедительная аргументация была бы такой: если бы мартингейл в принципе мог давать доходность выше HODL (то есть мог бы быть выигрышной стратегией), то с учётом того что мартингейл подробно описан на каждом втором ресурсе для развода начинающих трейдунят, то все бы её знали и все бы её использовали. Даже TradingView был бы вообще не нужным никому, раз уж есть волшебный мартингейл :)

Мартингейл может давать доходность. Реально может. Но ключевое тут: мартингейл может давать доходность только в несколько раз ниже чем HODL.

Обычно в защиту мартингейла приводят смехотворные сроки доходности, типа 1-2 года всего лишь, что конечно явно не показатель. Мартингейл обыгрывающий рынок за 5летний период - вот такого Вы никогда не найдете, разумеется. За коротюсенькие сроки в 1-2 года марти показывает доходность если повезло, повезло что рынок в этом период именно падал и падал не слишком сильно. Увы, но рынки не всегда падают. Они еще и растут иногда. Что и убивает весь выигрыш мартингейла всегда.

Так юзеры мартингейла которые начали его использовать в 2018-2019 годах, позже при росте рынка в 2020ом обязательно проиграют и пожалеют о своей ошибке.

Сам я многократно создавал самые разные бектесты, со всеми видами мартингейлов, но довольно скоро стало понятно что мартингейл всегда проигрышная стратегия, при любых вариантах. Мне стало интересно почему и почитал-разобрался. Далее интереса к мартингейлу у меня более не появлялось :) Да и никогда не появится.

Бум мартингейлов скорее только начался. К концу 2019 года мартингейл-гуру вполне вероятно станут всеобщими любимчиками. Раньше так было :) Но всенародную любовь они опять потеряют при первом же росте крипты. Тут то всё и вскроется :)