Что делать, если инвестор не успел купить актив?

14 апр. 2022 г.

Всех приветствую!

Ранее я писал, что инвесторы покупают активы на стадии зарождения (предчувствуя изменения тенденций в экономике). Но что же делать тем, кто хочет инвестировать, но не успел по каким-либо причинам купить актив на стадии зарождения, например не успели купить биткоин по 120 долл. или еще дешевле. Самое главное не торопиться, не суетиться, не расстраиваться, а определиться финансовыми целями и активами, которые вы хотите включить в свой инвестиционный портфель.

Для тех, кто не успел купить актив на стадии зарождения, самым удачным моментом для покупки и наращивания позиции является момент, когда актив находится в состоянии «спячка белуги». Можете это также назвать «зимняя спячка» (никак не связано с зимой и остальными временами года), но термин «спячка белуги» больше подходит для финансового рынка, т.к. поведение цены актива очень схожа с поведением белуги (необъяснимые траектории движения белуги объясняются движением белуги за своей провизией, а цены на активы, отклоняясь от своей внутренней стоимости (асимптоты), ориентируются на денежные потоки). У каждого актива свой период «спячки». Что же такое «спячка» для актива? То же самое, что сон для человека, медведя, белуги – восстановление энергии и накопление ресурса перед активной фазой роста. «Сон» для актива важен точно также, как сон для ребенка. Что происходит с активом во время спячки? В это время визуально на графике цены мы видим консолидацию и боковой тренд, либо слабую/глубокую коррекцию и много других вариаций, связанных с формированием фигуры продолжения тренда. Цена на графике визуально даже может уйти ниже своей внутренней стоимости, что даст инвесторам возможность купить актив по более выгодным ценам (ниже своей средней цены на два или три стандартных (среднеквадратических) отклонения). Многие трейдеры и азартные игроки своими сделками пытаются разбудить актив, но такие активные сделки на графике вызывают боковой тренд (аналогично поведению белуги, когда она поднимается из глубины немного выше при малейшем потеплении (потепление для актива – это активные сделки и входящий денежный поток)). Иногда получается разбудить актив раньше времени, но ненадолго, что он может показать даже некий момент пробуждения и роста (технически на графике мы видим ложный пробой значимого уровня и возврат обратно в прежний торговый коридор). Но, так как не пришло время пробуждения и активной фазы роста, актив снова падает в цене и уходит в состояние «спячки белуги». В Книге Екклезиаста сказано: «Всему свое время, и время всякой вещи под небом».

Для примера обратите на график Биткоин. Стратегически Биткоин находится в растущем тренде, но начиная с апреля 2021 г. находится в состоянии "спячка белуги", и находится в боковом тренде (торговый диапазон от 34 тыс. долл. до 64 тыс. долл.). На значимых уровнях 34 тыс. долл. и 64 тыс. долл. мы видим двойное дно и двойную вершину соответственно. Также на этих уровнях мы наблюдаем ложные пробития. На графике я нарисовал два варианта развития событий, где вероятность реализации варианта 1 выше, чем реализация варианта 2. Есть еще третий вариант (на графике не нарисован), который предполагает, что биткоин может снизиться до 17 тыс. долл. (такая вероятность есть, но она низкая), а оттуда начать новую волну роста. У всех трех вариантов математическое ожидание положительное (т.к. следующая целевая цена биткоин примерно 103 тыс. долл.). Инвестору остается только определить для себя экономическую полезность инвестиционного решения и горизонт инвестирования.

Что же в это время делает разумный инвестор? Разумный инвестор наблюдает за всей этой суетой и не суетится, т.к. прекрасно знает: 1) что «белуга и медведь» раньше времени не проснутся; 2) когда белуга проснется, начнется заплыв на тысячи километров против течения реки, а для актива это значит, что начнется активная фаза роста. На графике в этот период мы видим переход на следующий торговый уровень, а в реальности происходит переход (движение, скачок) в новое временное пространство, поэтому разумный инвестор увеличивает позиции в активе во время нахождения актива в состоянии «спячка белуги» (когда белуга «спит» на глубоком дне), но для актива это дно находится уже на другом торговом уровне/диапазоне после предыдущего роста. На новом уровне актив будет также формировать базу, фундамент и накапливать ресурсы для формирования следующей волны роста и следующего скачка (также как и ребенок растет скачками после накопления ресурса для роста).

Итак, новая волна роста (новый скачок) выводит актив на новый торговый уровень, где происходит накопление ресурса и далее этот процесс повторяется. Если наблюдать за графиком, то на любом таймфрейме мы видим волны роста и коррекции, и это все повторяется. Поэтому для лучшего понимания финансовых рынков рекомендую дополнительно ознакомиться с волновой теорией (например: книга «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка»).

Для инвестора при выборе активов для инвестиций и определении экономической полезности от своего инвестиционного решения достаточно использование элементов фундаментального анализа, а для входа в позицию и наращения позиции в активе рекомендую использовать элементы технического анализа. Технический анализ это некий навигатор (прогноз погоды) для определения момента (времени) покупки и продажи активов. В инвестиционный портфель рекомендуется включать только активы с положительным математическим ожиданием с учетом требуемой доходности инвестора. Трейдеры также дополнительно должны уметь проводить новостной анализ по макро и микроэкономике.

Итак, при работе на финансовых рынках очень важно чувствовать время (когда сеять, сажать и когда собирать урожай и не забывать оставлять семена на следующий год), а также знать и соблюдать следующие правила:
1. Правила создания капитала и управления (сохранения, приумножения);
2. Правила трейдинга (для трейдера);
3. Правила финансовой системы (обязательно и для инвестора, и для трейдера).
Берегите свой капитал, а при необходимости обращайтесь к своим финансовым советникам и менторам.