Ожидание ETF на фоне рецессии в США

8 янв.

Салют, коллеги!

Вот и закончились новогодние каникулы и у нас первый в этом году обзор рынка.

Итак, рынок замер в ожидании возможного одобрения первых в истории США спотовых биткоин-ETF. Информация об этом будет объявлена 10 января.

*В преддверии вероятного запуска инструмента Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала предостережение о FOMO — страхе упущенной выгоды, который может «разогнать» курс актива до значений, далеких от справедливого курса. Многие участники рынка увидели в жесте регулятора очередной сигнал, который указывает на скорое одобрение данных инструментов, вызвав Интерес крупных инвесторов в криптовалюте, что поддержит рост BTC и всего рынка цифровых активов.

Есть мнение многих трейдеров, что после отказа SEC в запуске ETF рынок ждет "кровавая баня".

Лично я, с большей вероятностью, жду одобрения от SEC, с последующим обновлением локального максимума ВТС, с заколом ключевого блока сопротивления до 50K. После этого, возможно даже к концу января, может начаться та самая "кровавая баня" в охоте за большим количеством накопленной ликвидности внизу, минимум до $30-33K, с последующим восстановлением ближе к осени, когда начнется активный рост.

Почему я не жду роста без такой глубокой коррекции на пару десятков тысяч долларов вниз?

В последний раз ставка ФРС была на уровне 5,25% в 2007. В тот же год госдолг США составлял $9трлн, а отношение долга к ВВП - 62%. На сегодняшний день госдолг США составляет более $30трлн, а отношение долга к ВВП - 120%.

*Напомню, что в прошлом году произошел крах всего 3х банков, но в совокупности на эти 3 банка приходится почти 650$ млрд активов, которые практически перекрыли большое количество обанкротившихся банков в кризис 2008 года.

*На сегодняшний день мы можем видеть множество новостных постов об опасениях рынка по поводу возможного экономического спада или даже рецессии в США. Многие крупные редакции стали слишком часто упоминать фразу "мягкая посадка" экономики. В начале января официальный представитель Белого дома Карин Жан-Пьер напомнила, что на горизонте 2 недель США вновь угрожает шатдаун (это временная приостановка работы правительства).

*В это же время крупнейший американский банк JPMorgan предупреждает, что объем госдолга США, который растет без намеков на остановку, может стать реальной проблемой для экономики США в 2024 году.

*Многие считают, что при кризисе и обвале фондовых мировых рынков, крупные инвесторы начнут переливать средства в криптовалюту. Доля вероятности в этом, конечно, есть, но, в любом случае, первой реакцией на такие новости будет массовый пролив цен на многих инструментах, в том числе и криптовалютных. Вспомним конец февраля, начало марта 2023, после банкротства крупного банка США. Биток также отреагировал снижением.

Друзья, каким бы ни было решение от SEC, на этой неделе нужно быть готовым к повышенной волатильности, неделя будет важной и информативной.