Инвестиционная идея - акции Ball Corporation #BLL

12 окт. 2020 г.

Ball Corporation #BLL - американский производитель упаковки, изделий из пластмассы и металла, крупный подрядчик НАСА, ВВС и ВМС США.

💡Baird рекомендует покупать акции Ball Corporation и повышает их целевую цену до $100 по итогам встречи с менеджментом компании, а также на фоне роста спроса на банки для напитков.

⚡️ Факторы роста:
• Компания является прямым бенефициаром роста спроса на банки, так как на них приходится ~84% ее продаж.
• Общий благоприятный для бизнеса компании фон, связанный с трендом на домашнее потребление при росте продаж прохладительных напитков.
• Компания планирует выйти на уровень производства в 45 млрд банок к 2025 г. и 25 млрд к 2023 г. Североамериканский регион станет основным источником дополнительного спроса – от +4% до +6% ежегодно до 2025 г. по сравнению с постоянным снижением последних двадцати лет.
• Компания планирует начало розничных продаж запатентованной алюминиевой кружки, полностью подлежащей переработке, во втором квартале 2021 г. – мировой рынок оценивается в 93 млрд единиц.
• Также компания ожидает, что инвестиции в ее аэрокосмический сегмент бизнеса, с учетом портфеля проектов на $2.1 млрд, и на который приходится 16% выручки, поддержат рост направления на уровне ~15%.
• В целом Baird оценивает прибыль на акцию в 2023 г. в диапазоне $4.00-$4.75, что предполагает ее ежегодный рост на 12-17%.

🎯 Цель - $100, потенциал роста +11%.

💎 С технической точки зрения бумаги выглядят очень сильно, мы будем присматриваться к формированию позиции в акциях Ball Corporation #BLL на коррекциях.