Инвестиционная идея - акции Becton Dickinson #BDX

15 сент. 2020 г.

Becton Dickinson #BDX — американская медицинская технологическая компания, производящая и продающая медицинские приборы, инструменты, реагенты.

💡 Компания Becton Dickinson не единственная, кто 5 октября представит свой прогноз на 2021 год. Хотя ее система тестирования Veritor на COVID предполагает выручку для компании более $1 млрд в 2021 году при хорошей рентабельности, JP Morgan ожидает, что менеджмент представит более широкий диапазон прогноза по прибыли на акцию, чем обычно - $12.50-$13.00 (прогноз JPM - $12.54), из-за высокой степени неопределенности.

👉🏻 Чрезмерная осторожность менеджмента может вызвать разочарование у инвесторов, но при этом стать хорошей возможностью для покупки #BDX. Даже после получения Abbott Laboratories #ABT и Roche #RO одобрения на новые экспресс-тесты на коронавирус, спрос на тесты по-прежнему намного превышает предложение, и Veritor System должна стать мощным катализатором роста.

👉🏻 В целом, аналитики отмечают, что Becton Dickinson продолжит извлекать выгоду за счет восстановления экономики, а органический рост выручки составит 12% до $18.7 млрд за год. Акции торгуются c мультипликатором P/E на уровне 18x по EPS на 2020 год (по сравнению с аналогами с большей капитализацией - на уровне ~21x).

🎯 Цель - $280, потенциал роста +19%.

💎 Мы считаем акции Becton Dickinson #BDX хорошей инвестиционной возможностью для долгосрочных инвесторов, с точки зрения технического анализа текущие уровни, на которых торгуется бумага также выглядят привлекательно. Стоит отметить, что целевые цены от крупных инвестиционных банков по акциям компании находятся в диапазоне $265-300, что предполагает неплохой апсайд.