Инвестиционная идея - Apple
💡 В четверг, 27 октября, Apple представит отчетность за 4-й квартал 2022 финансового года. Рассмотрим какие факторы могут повлиять на результаты компании.
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +16%
Основные тезисы
• Apple может показать результаты выше консенсус-прогнозов благодаря стабильному росту продаж iPhone в стоимостном выражении, а также увеличению рентабельности. Эти факторы будут сигнализировать об устойчивости бизнеса и позволят Apple достигнуть, как минимум, нижней планки ожиданий инвесторов.
• Ожидается, что выручка Apple за 4-й квартал составит $90 млрд, а прибыль на акцию (EPS) – $1.31. Эти данные выше консенсусного прогноза на уровне $88.7 млрд по выручке и $1.26 по EPS. За 1-й квартал 2023 финансового года выручка может составить $128 млрд - на уровне с ожиданиями рынка, а EPS - $2.18, что на $0.05 выше консенсуса.
• На текущий момент инвесторы обеспокоены замедлением сегмента услуг Apple. Как ожидается, компания преодолеет период спада темпов роста в 4-м квартале и вернется к нормальному состоянию, начиная со 2-го квартала 2023 финансового года, чему будут способствовать низкие сопоставимые показатели.
• Стоит отметить, что акции Apple торгуются у нижней границы своего недавнего торгового диапазона по форвардному P/E 22-30x. Это сигнализирует о негативном позиционировании инвесторов, и что рынок заложил в цены акций макроэкономические проблемы.
• Менеджмент Apple, вероятно, отметит улучшение ситуации с цепями поставок, развитие сегмента услуг, а также снижение давления со стороны валютной переоценки. Тем не менее компания вряд ли представит конкретные прогнозы по темпам роста на 1-й квартал 2023 финансового года, учитывая макроэкономическую неопределенность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.37 трлн
• fwd P/E = 24х
• fwd P/E сектора = 17x
• fwd PEG = 2.15x
💎 Акции могут продолжить начатый на рынке отскок на факте публикации отчетности, поскольку консенсус-прогнозы из-за макроэкономических проблем стали консервативными. Дополнительную поддержку результатам может оказать более ранний запуск продаж iPhone 14. Вдобавок, выгоды от расширенного квартала (текущий квартал для компании будет состоять из 14 недель) не заложены аналитиками в консенсус-прогнозы.
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +16%
Основные тезисы
• Apple может показать результаты выше консенсус-прогнозов благодаря стабильному росту продаж iPhone в стоимостном выражении, а также увеличению рентабельности. Эти факторы будут сигнализировать об устойчивости бизнеса и позволят Apple достигнуть, как минимум, нижней планки ожиданий инвесторов.
• Ожидается, что выручка Apple за 4-й квартал составит $90 млрд, а прибыль на акцию (EPS) – $1.31. Эти данные выше консенсусного прогноза на уровне $88.7 млрд по выручке и $1.26 по EPS. За 1-й квартал 2023 финансового года выручка может составить $128 млрд - на уровне с ожиданиями рынка, а EPS - $2.18, что на $0.05 выше консенсуса.
• На текущий момент инвесторы обеспокоены замедлением сегмента услуг Apple. Как ожидается, компания преодолеет период спада темпов роста в 4-м квартале и вернется к нормальному состоянию, начиная со 2-го квартала 2023 финансового года, чему будут способствовать низкие сопоставимые показатели.
• Стоит отметить, что акции Apple торгуются у нижней границы своего недавнего торгового диапазона по форвардному P/E 22-30x. Это сигнализирует о негативном позиционировании инвесторов, и что рынок заложил в цены акций макроэкономические проблемы.
• Менеджмент Apple, вероятно, отметит улучшение ситуации с цепями поставок, развитие сегмента услуг, а также снижение давления со стороны валютной переоценки. Тем не менее компания вряд ли представит конкретные прогнозы по темпам роста на 1-й квартал 2023 финансового года, учитывая макроэкономическую неопределенность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.37 трлн
• fwd P/E = 24х
• fwd P/E сектора = 17x
• fwd PEG = 2.15x
💎 Акции могут продолжить начатый на рынке отскок на факте публикации отчетности, поскольку консенсус-прогнозы из-за макроэкономических проблем стали консервативными. Дополнительную поддержку результатам может оказать более ранний запуск продаж iPhone 14. Вдобавок, выгоды от расширенного квартала (текущий квартал для компании будет состоять из 14 недель) не заложены аналитиками в консенсус-прогнозы.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.