Способы совершать сделки по более выгодным ценам 🎯

22 мар. 2022 г.

Всем привет! 👋

Ранее мы опубликовали идею о трех основных типах заявок, которые используют участники рынка: лимитных, рыночных и стоп-завках.

На этой неделе мы решили шагнуть дальше и обсудить несколько продвинутых техник, которыми пользуются профессиональные трейдеры для заключения сделок по более выгодным ценам. И все они основаны на этих трех типах заявок. 🎯


Техника 1: Использовать близкие к рыночной цене лимитные заявки вместо обычных рыночных 📈

Трейдеры часто прибегают к этой технике в различных сценариях. Если вы предпочитаете "агрессивный" стиль торговли с быстрой конвертацией активов в деньги, то близкие к рыночной цене лимитные заявки почти всегда будут более выгодны для вас, чем обычные рыночные. Суть таких лимитных заявок заключается в том, что с их помощью можно приобрести актив по какой-то конкретной выгодной цене и сократить время исполнения заявки за счет близости к рыночной цене.

Давайте снова рассмотрим ситуацию на примере AAPL. Допустим, цена покупки акции составляет 175,01 $, а цена предложения — 175,03 $. Если лимитная заявка на покупку будет размещена по цене близкой к рыночной — например, 175,05 $, то она "пробьет" цену лучшего предложения и выполнится в наиболее короткое время.

Причина, по которой лимитные заявки зачастую лучше и выгоднее рыночных, заключается в особенностях микроструктуры рынка.

Размещая лимитную заявку близко к рыночной цене, как описано выше, вы хоть и рискуете не успеть к моменту ее исполнения, но при этом точно не заплатите значительно больше, чем ожидали (как это может быть с рыночной заявкой). Ведь при выполнении рыночной заявки после обработки первого пакета из 100 акций маркет-мейкер может поднять предложения на других биржах, где будут исполняться остальные заявки.

К примеру, биржа BATS ближе расположена к Манхэттену, чем центр обработки данных NY4, где содержится множество серверов более крупных бирж. Это означает, что ваш заказ может поступить на BATS раньше, чем на другие биржи. Если маркет-мейкер осведомлен о покупательском интересе к какому-либо активу, он выполнит вашу заявку на первые 100 акций, а затем переведет ее на другие биржи, где ликвидность выше. Это потенциально может повысить цену продажи и, соответственно, ухудшить стоимость сделки.

Такое случается не всегда, но факт остается фактом — устройство рынка, к сожалению, допускает подобные маневры. Поэтому, чтобы обезопасить себя, профессионалы часто размещают лимитные заявки, в которых цена отличается, к примеру, всего на +0,02 цента от рыночной цены предложения. Эта стратегия также применима и в случае с продажей активов.


Техника 2: Размещайте заявки правильно. 💪

Интересный факт: книга заявок, которую вы видите, не всегда отражает действительность. И это правда!

Лимитные заявки на рынке ценных бумаг можно поделить на два типа: "скрытые" и "не скрытые". При изучении "глубины рынка" (списка всех текущих заявок на покупку и продажу), мы видим далеко не полную картину.

Иногда между желаемой и показываемой ценой "прячутся" скрытые заявки. Размещая заявку в пределах спреда, можно добиться более выгодной цены, чем от скрытых заявок или заявок, привязанных к индексу спроса и предложения.

Помимо прочего, размещенная внутри спреда заявка имеет все шансы стать новой лучшей ценой. А это, в свою очередь, может побудить человека, желающего занять противоположную сторону сделки, поддержать вашу позицию. Данная техника особенно подходит для рынков опционов, где часто встречаются широкие и не динамичные спреды. Размещенная подобным образом заявка почти наверняка будет выгоднее той, которая достигнет лучшей заявленной цены на другой стороне сделки.

Но не забывайте следить за движениями рынка пока ждете исполнения заявки!


Техника 3: Используйте книгу заявок в своих интересах. 🧾

Это случается редко, но иногда неискушенные участники рынка раскрывают все свои карты. Как правило, такого игрока выдает одна крупная не скрытая лимитная заявка, которая очень выделяется из списка в книге заявок. Как только этот участник начнет проявлять признаки "агрессивной" торговли, у вас появится возможность добиться выгодной цены на нужные активы.

К примеру, вы хотите купить акции AAPL и просматриваете список всех заявок на покупку и продажу в режиме реального времени. Вы замечаете крупную лимитную заявку на продажу, которая в попытке получить исполнение постепенно опускает свою цену все ниже и ниже. Такая явная манипуляция может привести к ощутимому изменению цены, поскольку вся ликвидность, которую искал этот любитель играть по-крупному, появится на рыночном "фронте". Когда это произойдет, акции, скорее всего, уже найдут локальную зону спроса и, вероятней всего, их можно будет купить по более выгодной цене, чем та, на которую вы рассчитывали, когда размещали заявку. Важно заметить, что будет правильнее воспользоваться подобной ситуацией, если вы столкнулись с ней до размещения заявки.

Вот и все советы по заключения сделок по выгодным ценам, которыми мы хотели поделиться.

-Команда TradingView 💘



Если вы вдруг пропустили предыдущую идею: