Инвестиционная идея - акции Advanced Auto Parts #AAP
💡 Валовая рентабельность американского поставщика автозапчастей Advanced Auto Parts #AAP резко выросла на фоне повышения цен, сокращения запасов.
👉🏻 Административно-хозяйственные расходы превысили прогноз J.P. Morgan на $65 млн. Это было обусловлено расходами на медицинское обслуживание сотрудников во время пандемии, маркетинг и расторжение договоров аренды, связанное с оптимизацией корпоративной недвижимости, а также компенсационными выплатами.
👉🏻 Руководство отметило рекордное начало года, когда первые четыре недели показали рост выручки на 11-13% в сегментах DIY («сделай сам») и профессиональных товаров. Улучшение динамики произошло в Северо-Восточном и Средне-Атлантическом регионах, где сосредоточено существенное количество магазинов и филиалов компании.
👉🏻 Сейчас мы наблюдаем неплохой момент для открытия позиций в #AAP, учитывая текущую стоимость акций, предстоящее возобновление поездок, внутреннюю реструктуризацию компании и, особенно, приближающийся День аналитика.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Уверенный рост выручки с начала года.
• Прогноз увеличения рентабельности на 50 б.п.
• Долгосрочные цели компании на следующие 3 года будут озвучены на Дне аналитика 20 апреля.
• Незначительное снижение запасов.
• Выручка компании выросла на 12%, составив $2.37 млрд (на $10 млн выше консенсус-прогноза), сопоставимые магазинные продажи выросли на 4.7% (на 10 б.п. ниже консенсуса), а скорректированная валовая рентабельность - до 45.9%.
👉🏻 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать», повышает целевую цену до $199 и помещает #AAP в свой список инвестиционных идей.
✅ Advanced Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена - $199, потенциал роста +18%.
💎 В связи с тем, что средний возраст автомобилей в США превышает рекордные 11 лет - направлению обеспечен устойчивый спрос. Бизнес Advanced Auto Parts #AAP может продемонстрировать опережающую динамику наряду с восстановлением экономики и растущей мобильности населения. Держим компанию в портфеле.
👉🏻 Административно-хозяйственные расходы превысили прогноз J.P. Morgan на $65 млн. Это было обусловлено расходами на медицинское обслуживание сотрудников во время пандемии, маркетинг и расторжение договоров аренды, связанное с оптимизацией корпоративной недвижимости, а также компенсационными выплатами.
👉🏻 Руководство отметило рекордное начало года, когда первые четыре недели показали рост выручки на 11-13% в сегментах DIY («сделай сам») и профессиональных товаров. Улучшение динамики произошло в Северо-Восточном и Средне-Атлантическом регионах, где сосредоточено существенное количество магазинов и филиалов компании.
👉🏻 Сейчас мы наблюдаем неплохой момент для открытия позиций в #AAP, учитывая текущую стоимость акций, предстоящее возобновление поездок, внутреннюю реструктуризацию компании и, особенно, приближающийся День аналитика.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Уверенный рост выручки с начала года.
• Прогноз увеличения рентабельности на 50 б.п.
• Долгосрочные цели компании на следующие 3 года будут озвучены на Дне аналитика 20 апреля.
• Незначительное снижение запасов.
• Выручка компании выросла на 12%, составив $2.37 млрд (на $10 млн выше консенсус-прогноза), сопоставимые магазинные продажи выросли на 4.7% (на 10 б.п. ниже консенсуса), а скорректированная валовая рентабельность - до 45.9%.
👉🏻 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать», повышает целевую цену до $199 и помещает #AAP в свой список инвестиционных идей.
✅ Advanced Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена - $199, потенциал роста +18%.
💎 В связи с тем, что средний возраст автомобилей в США превышает рекордные 11 лет - направлению обеспечен устойчивый спрос. Бизнес Advanced Auto Parts #AAP может продемонстрировать опережающую динамику наряду с восстановлением экономики и растущей мобильности населения. Держим компанию в портфеле.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.